نهنگ بازار ۱۶۰ میلیون دلار از ریزش بیت‌کوین سود کرد
یک نهنگ بازار با پیش‌بینی سقوط قیمت بیت‌کوین و اتریوم و باز کردن موقعیت‌های شورت بزرگ، در کمتر از ۳۰ ساعت بیش از ۱۶۰ میلیون دلار سود به‌دست آورد. این رخداد هم‌زمان با اعلام تعرفه‌های جدید تجاری از سوی دونالد ترامپ و سقوط گسترده بازار ارزهای دیجیتال روی داد.
لیست عناوینی که در این مقاله برای شما زوم ارزی عزیز آماده کرده ایم:
- جزئیات معامله و منبع گزارش
- حرکت قیمت‌ها و وسعت لیکوئیدیشن‌ها
- توزیع لیکوئیدیشن میان صرافی‌ها
- پیامدها برای معامله‌گران و بازار
- نکات فنی و نظرات تحلیلی
جزئیات معامله و منبع گزارش
به نقل از پلتفرم تحلیل آنچین لوک‌آن‌چین (Lookonchain)، این معامله‌گر قدیمی پیش از ریزش بازار بیش از ۱.۱ میلیارد دلار موقعیت فروش (Short Position) روی بیت‌کوین و اتریوم باز کرده بود. تنها ساعاتی پس از اعلام تعرفه ۱۰۰ درصدی ترامپ بر واردات چین، بازار به‌شدت سقوط کرد و موقعیت‌های شورت این نهنگ سود هنگفتی تولید کردند؛ سودی که لوک‌آن‌چین آن را بیش از ۱۶۰ میلیون دلار گزارش کرده است.
حرکت قیمت‌ها و وسعت لیکوئیدیشن‌ها
در جریان این شوک، قیمت بیت‌کوین تا کف ۱۰۵,۲۶۲ دلار افت کرد و پس از آن تا ۱۱۱,۰۵۲ دلار بازگشت. داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که بیش از ۱.۶ میلیون معامله‌گر لیکوئید شده‌اند و نزدیک به ۱۹.۳۱ میلیارد دلار از موقعیت‌ها در سراسر بازار از بین رفته است. از این رقم، حدود ۱۶.۸۲ میلیارد دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (Long) بوده که تحت فشار فروش گسترده از بین رفته‌اند.
توزیع لیکوئیدیشن میان صرافی‌ها
بر پایه گزارش کوین‌گلس، پلتفرم‌های مختلف سهم متفاوتی از این لیکوئیدیشن‌ها داشته‌اند. پلتفرم غیرمتمرکز هایپرلیکوئید (Hyperliquid) با بیش از ۱۰.۳ میلیارد دلار، معادل نزدیک به ۵۳ درصد از کل لیکوئیدیشن‌ها، بیشترین سهم را ثبت کرده است. پس از آن صرافی‌های متمرکز بای‌بیت (Bybit) با ۴.۶۵ میلیارد دلار و بایننس (Binance) با ۲.۳۹ میلیارد دلار در رتبه‌های بعدی قرار دارند. این توزیع نشان می‌دهد که هم صرافی‌های متمرکز و هم پروتکل‌های غیرمتمرکز در این شوک بازار نقش داشته‌اند.
پیامدها برای معامله‌گران و بازار
تحلیل‌گران می‌گویند این رخداد نمونه‌ای از تأثیر هم‌زمان شوک‌های ژئوپلیتیکی و تصمیمات معامله‌گران بزرگ بر ساختار بازار کریپتو است. وقتی نهنگ‌ها با موقعیت‌های اهرمی بزرگ وارد بازار می‌شوند و هم‌زمان رویدادهای خبری تکان‌دهنده رخ می‌دهد، فشار فروش می‌تواند به‌سرعت باعث لیکوئید شدن موقعیت‌های لِوِرِجی شود و امواج بزرگی از خروج نقدینگی را ایجاد کند.
برای معامله‌گران خرد، این اتفاق یادآور ریسک بالای معاملات اهرمی است؛ به‌ویژه در بازارهایی که نقدینگی و نوسان بالاست. لیکوئیدیشن‌های گسترده معمولاً نقدینگی را تضعیف و اسپردها را افزایش می‌کند که هزینه ورود و خروج از موقعیت‌ها را بالا می‌برد. همچنین توزیع بالای لیکوئیدیشن در یک پلتفرم غیرمتمرکز نشان می‌دهد که کاربران این نوع پروتکل‌ها نیز باید نسبت به مدیریت ریسک و انتخاب میزان لوریج حساس‌تر باشند.
نکات فنی و نظرات تحلیلی
برخی تحلیل‌گران بازار تاکید دارند که چنین ریزش‌هایی می‌تواند فرصت‌هایی برای خرید پله‌ای در سطوح حمایتی فراهم کند، اما هشدار داده‌اند که تا بازگشت ثبات خبری و کاهش نوسان، ورود گسترده در معرض ریسک خواهد بود. همچنین نوسانات شدید نشان می‌دهد که کنترل ریسک، استفاده از توقف ضرر و کاهش اهرم در شرایط نامطمئن ضرورت بیشتری پیدا می‌کند.
در پایان، این رویداد بار دیگر نقش عوامل خارج از بازار کریپتو—از جمله تصمیمات تعرفه‌ای و تحولات ژئوپلیتیکی—را در تشدید نوسانات قیمتی نشان داد. به‌طور هم‌زمان، معاملات نهنگ‌ها و ساختار اهرمی بازار می‌توانند در عرض چند ساعت نقشه بازار را دگرگون کنند؛ نکته‌ای که معامله‌گران و ناظران بازار باید در برنامه‌ریزی و سیاست‌گذاری‌های خود مد نظر داشته باشند.
